劇情介紹：
清末，同盟會在各地祕密發展會員，許多武林英豪都加入了，清廷也暗裏派出殺手到處偵緝革命黨人。
反清武師後代美霞來到峽江尋找革命黨，落難於府臺當了丫頭，以待良機。在洪家集，洪盛是一個神祕人物，他既是武林前輩，又是同盟會會黨領袖之一，他以"協記號"船幫作掩護，聯絡四方會友，爲走訪積極做準備。
但洪家集來了一個自欺欺人稱是浪跡江湖的林傑，趕跑過清兵，拔刀相助過船工，還救過洪盛的女兒小翠。洪盛見他見義勇爲是個武林豪傑，就把他留在府內做客，熱情予以款待。
林傑的才華和武功贏得了小翠的好感，兩人經常在一起練武。但峽江另一武傑大黑看不慣林傑，總想把他趕走。洪盛親自爲武昌起義押送籌集的資金，半路被蒙面人截住。
兩人展開殊死拼殺，最後蒙面人用掌上功夫使洪盛斃命，小翠開始懷疑林傑。這時美霞從知府家得悉清府要剿洪家集，遂將消息告訴小翠，並認出林傑正是當年殺害自己父母的兇手。
觀音山下，大黑截住林傑，兩人打了起來，林傑不是大黑的對手，便拿起手槍打死了大黑。小翠趕到，與林搏鬥，美霞也趕到，用點穴法把林傑打倒，小翠一劍刺死了林傑。
