信用风险的三要素有未偿付风险、信用利差风险、利率风险。
信用风险，是指交易对方不履行到期债务的风险。信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。由于结算方式的不同，场内衍生交易和场外衍生交易各自所涉的信用风险也有所不同。
信用风险主要分为：
（1）按授信方的不同，信用风险可被分为国家风险、行业风险、个体风险。
（2）按信用风险产生的原因，信用风险可被分为道德性信用风险和非道德性信用风险。
（3）按源信用风险可控程度，信用风险可被分为可控风险和非可控信用风险。
（一）违约概率：指债务人合同约定的期限内不能按合同要求履行相关义务的可能性。
（二）违约损失率：指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。
（三）违约风险暴露：指违约发生时债权人对于违约债务的暴露头寸，是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。
（四）预期损失：Expected Loss又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。它是LGD和PD的乘积：预期损失率（EL) =LGDxPD。
（五）非预期损失：Unexpected Loss反映的是实际损失偏离预期损失的部分，即非预期损失等于实际的损失减去预期损失。
